现代投资组合理论（Modern Portfolio Theory, MPT）是金融学中的一个重要概念，由哈里·马科维茨（Harry Markowitz）于1952年提出，并因此获得了1990年的诺贝尔经济学奖。该理论的核心在于通过资产组合的多样化来降低投资风险，从而实现风险与收益的最佳平衡。

MPT认为，投资者应当关注的是整个投资组合的风险而非单个资产的风险。这是因为，不同的资产之间存在相关性，某些资产的价格波动可能与其他资产相反或不同步。通过精心挑选和配置资产，可以利用这些相关性来减少整体投资组合的波动性，即使得投资组合的预期回报最大化的同时，将风险降至最低。

这一理论不仅改变了个人投资者的投资策略，也对机构投资者和金融市场产生了深远影响。它鼓励投资者不仅仅关注单一资产的表现，而是更加注重资产之间的相互作用，从而构建出更稳健的投资组合。